Als je wilt leren handelen met de grote jongens, moet je begrijpen hoe de grote jongens handelen, en er is geen groter dan het Orakel van Omaha. Met een nettowaarde van meer dan USD $ 100 miljard heeft de CEO en voorzitter van Berkshire Hathaway, Warren Buffett, een beleggingsportefeuille die maar weinigen in de geschiedenis kunnen evenaren. De zakenman en filantroop staat bekend als een van 's werelds meest slimme financiële goeroes. De investeringsstrategie van Warren Buffett wordt al lang geprezen als een legende, een aangeboren vermogen om winnaars te kiezen op basis van niets anders dan een onderbuikgevoel. In werkelijkheid is zijn benadering van aandelen en indices echter veel meer berekend en grondig. Het beste van alles is dat het kan worden gerepliceerd.
Dit vind je misschien ook leuk:
Aandelen kopen: een gids voor beleggen voor beginners
Wat is een recessie en wat betekent het voor Aussies?
Wat is superheld? De handelsapp ondersteund door AfterPay en Zip Founders
Wie is Warren Buffett?
Warren Buffett, geboren in Omaha in 1930, toonde op jonge leeftijd veelbelovend in academici. Hij raakte geïnteresseerd in de zakenwereld en begon zijn opleiding aan de Wharton School aan de Universiteit van Pennsylvania voordat hij terugkeerde naar de Universiteit van Nebraska, waar hij een bachelordiploma in bedrijfskunde behaalde. Buffett ging later naar de Columbia Business School, waar hij zijn diploma economie behaalde.
Nadat hij begin jaren vijftig zijn carrière als beleggingsverkoper was begonnen, ging hij in 1956 verder met het oprichten van Buffett Associates. Minder dan 10 jaar later had hij de leiding over Berkshire Hathaway. In de decennia die verstreken, vergaarde Buffett een ongelooflijk fortuin dankzij een mix van slimme investeringen, zoals ABC en lucratieve adviesdeals. In 2008 werd hij uitgeroepen tot de rijkste man ter wereld, maar zijn filantropische inspanningen zorgden ervoor dat hij de afgelopen jaren de gelederen afglipte en een overgrote meerderheid van zijn rijkdom weggaf.
Benjamin Graham School of Value Investing
Als het gaat om het ontsluiten van hoe Warren Buffett zijn geld verdiende, is de blauwdruk eenvoudiger dan je zou denken. "Warren Buffett volgt de Benjamin Graham-school voor waardebeleggen, die op zoek is naar aandelen of activa waarvan de prijzen ongerechtvaardigd laag zijn op basis van hun intrinsieke waarde", vertelt Robert Francis, MD van het wereldwijde multi-asset investeringsplatform eToro. Man van velen. "In plaats van zich te concentreren op de complexiteit van vraag en aanbod van de aandelenmarkt, kijkt Buffett naar bedrijven als geheel. Enkele van de factoren die Buffett in overweging neemt, zijn bedrijfsprestaties, bedrijfsschulden en winstmarges.”
De Benjamin Graham-strategie, gecreëerd door de in Engeland geboren Amerikaanse econoom, professor en investeerder met dezelfde naam, stelt Buffett in staat om de toestroom van rijkdom, zaken en groei die een bedrijf zal ontvangen beter te voorspellen, en is een belangrijk onderdeel geweest van de Oracle's voortdurend succes. Maar dat wil niet zeggen dat hij de dingen in de loop van de tijd niet heeft veranderd. Francis onthult dat de beleggingsstijl van Buffett is veranderd nadat hij Charlie Munger, de belegger die vice-voorzitter van Berkshire Hathaway werd, heeft ontmoet. “Charlie overtuigde hem ervan dat het beter is om een goed aandeel te kopen tegen een eerlijke prijs/waarde, dan om een aandeel te kopen alleen omdat het goedkoop was, zoals Apple. Zijn PE-ratio lag ver onder de gemiddelde PE-ratio van de Dow Jones- en NASDAQ-index toen hij begon te accumuleren.”
Hoe het werkt
Als belegger houdt Buffett zich niet bezig met de complexiteit van vraag en aanbod van de aandelenmarkt. In plaats daarvan kijkt hij naar elk bedrijf als geheel, dus kiest hij aandelen uitsluitend op basis van hun algehele potentieel als bedrijf. Het is een langetermijnstrategie, want hoewel hij niet op kapitaalwinst uit is, maakt zijn eigendom in kwaliteitsbedrijven het vooruitzicht op het genereren van inkomsten veel gemakkelijker. In plaats van zich te richten op bedrijven die in de toekomst markterkenning kunnen krijgen, zoekt hij naar hoe goed dat bedrijf als bedrijf geld kan verdienen.
“Hoewel niet alle investeerders de kant van de investeringsstrategie van Benjamin Graham zullen kiezen, kan het gunstig zijn voor degenen die ervoor kiezen. Waardebeleggen kan aanzienlijke winsten opleveren zodra de markt het aandeel onvermijdelijk opnieuw evalueert en de prijs opdrijft tot reële waarde. Het biedt ook bescherming aan de keerzijde als dingen niet lopen zoals gepland en het bedrijf hapert”, legt Francis uit.
Benjamin Graham gelooft ook in het idee om volatiliteit te verwachten en ervan te profiteren. “Hij illustreerde dit met de analogie van “Meneer Markt,"de denkbeeldige zakenpartner van elke investeerder", zegt Francis. "Dhr. Market biedt beleggers een dagelijkse prijsopgave waartegen hij een belegger zou uitkopen of zijn aandeel in het bedrijf zou verkopen. Soms zal hij enthousiast zijn over de vooruitzichten voor het bedrijf en een hoge prijs opgeven. Andere keren is hij down over de vooruitzichten van het bedrijf en citeert hij een lage prijs.”
Omdat de aandelenmarkt dezelfde emoties heeft, zegt Francis dat de les hier is dat beleggers de opvattingen van Mr. Market hun eigen emoties niet moeten laten dicteren, of erger nog, hen moeten laten leiden bij hun investeringsbeslissingen. In plaats daarvan zouden beleggers hun eigen schattingen van de waarde van het bedrijf moeten vormen op basis van een gedegen en rationeel onderzoek van de feiten. Dat neemt niet weg dat markten constant evolueren en fluïde van aard zijn, wat de vraag oproept. waarom heeft de beleggingsstrategie van Buffett de tand des tijds doorstaan?
“Gewoon, omdat zijn advies tijdloos is”, zegt Francis. "Bekend als de vader van veiligheidsanalyse en waardebeleggen, de twee boeken van Benjamin Graham" "Veiligheidsanalyse" en "De intelligente belegger" werden beide vóór 1950 uitgebracht en worden beschouwd als twee van de beroemdste beleggingsboeken. De tijdloze principes van Graham bieden een kaart die alle waardebeleggers kunnen volgen naar succes op de aandelenmarkt.”
Hoe te beleggen zoals Warren Buffett
Met dat in gedachten schetste de eToro MD en beleggingsspecialist hoe te beleggen zoals Warren Buffett, met behulp van zijn favoriete Benjamin Graham-strategie. Hier zijn zijn tips voor het volgen van het investeringsplan.
1. Negeer dagelijkse bewegingen
Warren Buffett en Benjamin Graham besteden niet veel aandacht aan de dagelijkse ups en downs van de aandelenmarkt. In plaats daarvan kiezen ze ervoor om prijs versus waarde te begrijpen, kiezen ze ervoor om in bedrijven te beleggen op basis van de onderliggende waarde van de bedrijven, kijkend naar indicatoren zoals omzet, potentiële groei, activa en strategische richting.
2. Vind goede bedrijven
Warren Buffet staat bekend om het vinden van het juiste bedrijf tegen de juiste prijs en is ongelooflijk succesvol geweest in het vermijden van wat bekend staat als 'value traps'. Waardevallen treden op wanneer beleggers denken dat ze een aandeel tegen een gereduceerde prijs krijgen, maar in werkelijkheid heeft het bedrijf een fundamentele fout die de intrinsieke waarde aanzienlijk vermindert. Door zich te concentreren op kwaliteit in plaats van op hype, kan Buffett de aantrekkingskracht van goedkope aandelen vermijden die het verdienen om diep te worden verdisconteerd.
3. Investeer in passies
Warren Buffett zei ooit: "Beleg nooit in een bedrijf dat je niet begrijpt". Dit betekent niet dat beleggers een expert in een bedrijf moeten zijn, maar in ieder geval moeten kunnen begrijpen wat ze doen, hoe ze hebben gepresteerd en goed geïnformeerd moeten zijn over de sector waarin het zich bevindt.
Beleggers moeten altijd op de hoogte blijven en het nieuws over hun favoriete bedrijven lezen voordat ze een investering doen om de ins en outs van het bedrijf te begrijpen en of ze groeipotentieel hebben voordat ze erin springen.
4. Gebruik een langetermijninvesteringsstrategie
Warren Buffett hanteert een langetermijnbeleggingsstrategie, dus als hij eenmaal aandelen heeft gekocht, verkoopt hij ze zelden. Als beleggers willen investeren zoals Buffett, is het verstandig om een langetermijnvisie te overwegen en zich niet al te veel zorgen te maken over wat een bedrijf of aandeel op korte termijn doet.
Andere strategieën gebruiken
Hoewel de beleggingsstrategie van Buffet over een lange periode succesvol is gebleken, is het niet de enige oplossing voor de lange termijn. Volgens Francis zijn er twee andere strategieën die gemakkelijk kunnen worden gerepliceerd.
- Middeling van dollarkosten - Middeling van de dollarkosten wordt bereikt door met regelmatige tussenpozen gelijke bedragen aan investeringen te kopen. Het profiteert van prijsdalingen en betekent dat een belegger zich geen zorgen hoeft te maken over het kopen van zijn volledige positie aan de top van de markt. Het gemiddelde van de dollarkosten is ideaal voor passieve beleggers en ontlast hen van de verantwoordelijkheid om te kiezen wanneer en tegen welke prijs hun posities willen kopen.
- Een gediversifieerde portefeuille opbouwen - Een gediversifieerde portefeuille met een combinatie van aandelen en activa is ook een uitstekende manier om een balans te vinden tussen risico en opbrengst, aangezien verschillende activaklassen zich verschillend gedragen afhankelijk van de economische omstandigheden. Hierdoor kunnen beleggers hun geld over een aantal activa spreiden en kunnen ze in het algemeen een stabieler beleggingsrendement behalen.
Vrijwaring: Het advies op deze website is slechts een algemeen advies. Het is opgesteld zonder rekening te houden met uw doelstellingen, financiële situatie of behoeften. Voordat u op basis van dit advies handelt, dient u de geschiktheid van het advies te overwegen, rekening houdend met uw eigen doelstellingen, financiële situatie en behoeften. Als er producten op deze website worden beschreven, moet u een Product Disclosure Statement verkrijgen met betrekking tot de producten en de inhoud ervan overwegen voordat u een beslissing neemt. Waar vermeld, zijn prestaties uit het verleden geen indicatie voor toekomstige prestaties. De gebruiker is als enige verantwoordelijk voor het gebruik van het materiaal op deze site, ongeacht het doel waarvoor het gebruik of de resultaten worden gebruikt. De informatie op deze website is geen vervanging voor financieel advies.
Algemene veelgestelde vragen
Welke beleggingsstrategie gebruikt Warren Buffett?
Warren Buffett volgt de beroemde Benjamin Graham-school voor waardebeleggen, die op zoek is naar effecten waarvan de prijzen ongerechtvaardigd laag zijn op basis van hun intrinsieke waarde.
Wat is het vermogen van Warren Buffett?
Volgens de laatste cijfers van CNBC heeft de CEO en voorzitter van Berkshire Hathaway, Warren Buffett, een nettowaarde van 100 miljard dollar per 2021-2022.
Dit vind je misschien ook leuk:
Aandelen kopen: een gids voor beleggen voor beginners
Wat is een recessie en wat betekent het voor Aussies?
Wat is superheld? De handelsapp ondersteund door AfterPay en Zip Founders
